Время от времени приходится быть участником или наблюдателем дискуссий о том, что более выгодно для зарабатывания денег – Forex или Stock market (фондовый рынок). Эта дискуссия стара, как мир, но явно она и вечна. Скорее всего, она не имеет решения, так как Forex и Stock market по сути очень близкие рынки, и у них есть общие проблемы и общие успехи. Поэтому думаю, будет интересно обсудить, что общего в Forex и Stock market, и в чем их отличие.
Что объединяет Forex и Stock market
Для физических лиц доходы, которые они зарабатывают на Forex и Stock market, облагаются на общих основаниях. Из суммы фактически полученного дохода физические лица обязаны заплатить 15%. По Налоговому кодексу система несколько изменится, но суть останется. Фактически и в том, и другом случае налоги надо будет платить.
Операции на Forex и Stock market всегда носят элемент риска. Даже самые удачливые инвесторы время от времени несут убытки. Необходимо всегда помнить, что доходы у одних участников этих рынков, а убытки у других. Фактически происходит перераспределение денег от неудачников к баловням судьбы.
Доходность и убыточность Forex и Stock market очень существенно зависит от новостей. Фактически эти новости, или точнее их интерпретация инвесторами, управляет этими рынками.
Для анализа Forex и Stock market используют фундаментальный и технический анализ, который постоянно хвалят и постоянно ругают. Не существует идеальных моделей для прогнозирования динамики Forex и Stock market.
Чем отличается Forex от Stock market и наоборот?
Украинский инвестор легально может работать только на украинском рынке Stock market. И хотя этот рынок постоянно развивается, но по количеству сделок, по объемам сделок и по количеству участников существенно уступает и рынку России, Польши и Казахстана, а тем более – Германии, Франции, Японии, США. Forex позволяет выйти за пределы украинского рынка. Фактически участники рынка Forex имеют возможность работать на мировом рынке. Их, в отличие от участников Stock market, не сдерживают национальные границы. А это значит, что рынок Forex более динамичный, там больше участников, значительно быстрее меняется ситуация на рынке. Как результат – можно больше заработать, но и больше потерять.
Динамика рынка Forex исключительно зависит от ситуации на мировом финансовом рынке, в то время как события на украинском рынке Stock market, только частично зависят от событий на мировом рынке. Очень часто именно украинские события (выборы, приватизация крупного объекта, корпоративный скандал и т.д.) влияют на динамику украинского рынка Stock market. Понятное дело, что на Forex события на украинском рынке никаким образом не влияют.
Когда инвестор заключает сделку на Stock market, он покупает материальный актив в виде акций, которые дают право собственности на часть имущества акционерного общества. Когда инвестор заключает сделку на рынке Forex, он покупает не материальный актив, а только право на будущий доход. Эти разные по природе сделки существенно влияют и на механизм формирования дохода Forex и Stock market. Например, инвестор купил акцию Укрнефть по цене 270 грн, и эта акция в течение торговой сессии стала стоить 250 грн. В результате, у инвестора сформировал балансовый убыток в 20 грн. Но это балансовый убыток, а не фактический. Пока инвестор самостоятельно не решит продать акцию Укрнефть по низкой цене, у него фактического убытка не будет. Он всегда может подождать некоторое время, когда цена на акцию вырастет выше 270 грн, и продать уже с доходом. На рынке Forex этот механизм не работает. Если инвестор купил контракт на продажу евро по курсу 1,4 долл., а в течение торговой сессии текущая цена стала 1,45 долл., то он получил не балансовый, а фактический убыток 0,05 долл. Согласно правилам работы на рынке Forex, инвестор обязан покрыть за счет своего депозита разницу, которая сформировалась на рынке. При этом организатор торговли Forex, как только видит, что убытки растут самостоятельно, за счет депозита инвестора покрывает убытки. И даже, если потом, курс евро станет 1,3 долл., то уже вернуть истраченные деньги на покрытие убытков нельзя. Поэтому и говорят, что операции на рынке Forex носят более рисковый характер, чем на Stock market.
Несколько небольших заблуждений о Forex и Stock market

Для того, чтобы начать работу на рынке Forex и Stock market, достаточно тысячи долларов

Это невозможно. Для Forex нужно как минимум 50, а то и 100 тыс. долл., а лучше – миллион. Для того, чтобы выигрывать, нужны солидные деньги, чтобы во время торгов на Forex можно было оперативно покрывать текущие убытки и играть дальше. На нашем Stock market средний лот 20-40 тыс. грн. Минимальный портфель акций должен состоять хотя бы из 5 разных акций, а это значит, что как минимум надо 100 тыс. грн. Еще нужно хотя бы 100 тыс. грн для возможности оперативного маневра на рынке. Бессмысленно покупать акции и сидеть ждать чуда. Нужно быть постоянно «в рынке».

Надо иметь хорошего знакомого на рынке Forex и Stock market, он точно скажет, что покупать, а что продавать

На рынке Forex и Stock market не существует гуру. Есть действительно неплохие аналитики, но и они ошибаются и промахиваются. Еще больше промахивают трейдеры, которые занимаются текущими операциями на рынке. Слишком много информации, слишком много эмоций, и вообще, с чего вы взяли, что вам скажут правду?

Если внимательно и долго анализировать эмитентов акций, то можно выбрать акции, которые сейчас малозаметны, но потом они могут взлететь в цене в несколько раз

Такое бывает очень редко. Причем опыт показал, что ожидание роста цен по таким «темным лошадкам» может очень сильно затянуться. В результате, сумма дохода в пересчете на срок ожидания окажется не такой уж и большой. Более выгодно иметь дело с акциями, которые самые ликвидные на рынке. Цены по этим акциям резко меняются, и можно всегда на коротких операциях заработать много.

Зачем играть с парой евро/доллар, куда интереснее играть с парой евро/юань, рубль/тугрик

На рынке Forex есть популярные валютные пары, и есть непопулярные. Приходится всегда держаться популярных пар. Они наиболее динамичны, они наиболее востребованы. Валютные пары, которые не популярны, имеют столь большой спрэд, что убивают всю охоту с ними связываться.

Автор: Александр Охрименко
Источник: Fundmarket.ua