Теория волновых структур Билла Вульфа базируется на постулатах графического представления волнового развития динамики рынка. Она разрабатывалась для фондового рынка, но со временем нашла успешное применение и на FOREX. И это не случайно. Волна Вульфа подчинена естественным циклам, преобладающим на всех мировых площадках вне зависимости от торгуемых инструментов.
Собственно методика по определению Волны Вульфа во многом основана на повышении эффективности при использовании графического моделирования. Автором рассматривается тиковое движение цены внутри паттерна клин и на основе эмпирических заключений делается вывод о дальнейшем развитии событий. Билл Вульф ввёл в технический анализ понятия расчетное время прибытия (Estimated Time at Arrival, ETA) и расчётная цена по прибытии (Estimated Price at Arrival, EPA), позволяющие прогнозировать величину хода, которую достигнет котировка при последующем движении.
Волны Вульфа представляют возможность работать на динамичных, быстроменяющихся волновых структурах, при большой волатильности, в условиях ограниченного, для принятия решения, времени. Речь идёт о, так называемом скальпинге, когда трейдер, не учитывая глобальный тренд, вынужден чётко и ясно принимать решения согласно торговым принципам. И здесь метод Вульфа незаменим, т.к. позволяет на основе одного паттерна без единого индикатора либо осциллятора построить надёжную систему.
Единственным элементом, подтверждающим истинность паттерна Вульфа, автор считает показания тикового объёма. И хотя на спотовом рынке межбанковских валютных операций индикатор Volume показывает заинтересованность участников рынка в рассматриваемом инструменте, но одно это может говорить об общем росте числа сделок. Поэтому показания объёма торгов также учитываются при отыскании Волн Вульфа применительно и к обмену денежными средствами.
Прежде чем вплотную подойти к методологии Билла Вульфа обратимся к описанию графической конфигурации «клин», являющейся первоосновой Волн Вульфа. Фигура клин говорит о продолжении тенденции и представляет собой две сходящиеся линии (resistance line, support line) с одинаковым наклоном. Восходящий клин образуется на медвежьем рынке, нисходящий – на бычьем. Но иногда, если модель расположена на вершине ралли, может наблюдаться смена тенденции. В любом случае клин пробивается ценой примерно на расстоянии 3/4 от начала формирования.
На рисунке 1 запечатлён момент зарождения и развития восходящего клина на нисходящем тренде на примере дневного чарта валютной пары GBP/USD. Цифрами пронумерованы точки начала волн, составляющих клин. Индикатор объёма показывает стабильный интерес инвесторов к валютной паре на всём протяжении конструкции. И лишь в области пробития и далее спрос на валюту возрастает. Аналогично ведёт себя и нисходящий клин.
Также как и графическая модель «клин», Волны Вульфа имеют пятиволновую структуру. Однако паттерн Вульфа удобнее классифицировать со второй волны, когда первый пик уже пройден ценой. Автор предлагает следующую последовательность для определения бычьей волновой конфигурации Волн Вульфа.
Бычья формация Волны Вульфа проиллюстрирована на рисунке 2 для десятиминутного графика пары EUR/CHF.
Точка 2 – первый самый высокий максимум, начало первой корректирующей волны. Точка 3 – первая впадина, начало второй импульсной волны. Точка 1 – впадина вначале генерации сигнала, расположенная перед точкой 2 и, как правило, выше точки 3; первая импульсная волна в паттерне. Точка 4 – вершина импульсного хода после снижения 3, обычно ниже вершины 2. Точка 5 – область открытия позиции, самый низкий минимум; в идеале расположена на линии точек 1 – 3, но возможны незначительные варианты отклонения.
Сходящиеся линии 2 – 4 и 1 – 3 – 5 образуют точку пересечения, которая при проекции на временную шкалу даёт расчётное время прибытия или ETA. Пересечение указанных линий является важным условием образования Волн Вульфа. Расчётная цена по прибытии или EPA будет обозначена при пересечении линий консолидации 1 – 4 и расчётного времени прибытия ЕТА.
Хорошо видны области консолидации цены в пронумерованных участках графика. Индикатор Volume своевременно просигнализировал ростом числа запрашиваемых котировок в точке 5 о необходимости входа в рынок. Практически идеально отработали свои задачи Estimated Time at Arrival и Estimated Price at Arrival – цена достигла своей прогнозируемой цели (пересечение синей вертикальной штриховой линии – проекции ЕТА на ось времени и линии ЕРА 1 – 4).
Для формализации медвежьего сигнала Волн Вульфа необходимо придерживаться следующих правил определения. Точка 2 – самый большой минимум, основание для первого корректирующего движения. Точка 3 – максимум после первого отката. Точка 1 – начало первого ралли в фигуре, располагается несколько ниже пика 3. Точка 4 – впадина после импульсной волны 3. Обычно основание 4 лежит выше минимума 2. Точка 5 – самый большой максимум конфигурации, образуется после отката от линии 2 – 4. Служит продолжением линии 1 – 3. Область 5 сигнализирует о приближении удачного момента входа в рынок. В результате сходящиеся линии фигуры 1 – 3 – 5 и 2 – 4 дают точку ЕТА – важное условие всей формации. Пересечение линии консолидации 1 – 4 с проекцией точки ЕТА на шкалу времени покажет расчётную цену по прибытии ЕРА.
Волны Вульфа для медвежьего тренда рассмотрены на рисунке 3 на примере тридцатиминутного графика пары USD/CHF. В пронумерованных областях наблюдаются касания ценой границ формирующейся Волны Вульфа. Проекция точки ЕТА (вертикальная штриховая синяя линия) и линии 1 – 4 довольно точно указывает величину ожидаемого хода. Индикатор Volume отмечает увеличение спроса на валюту в момент пробития модели графиком котировки, а также наблюдается увеличение ликвидности по мере закрепления тренда.
На самом деле Волны Вульфа позволяют успешно работать и получать прибыль даже в том случае, когда сам паттерн, казалось бы, не очевиден. После того, как происходит формирование точки 3 можно уверенно говорить о том, что цена будет стремиться к линии 1 – 4 и достигнет расчётной цены по прибытии ЕРА. Вместе с тем, такой процесс способен занять довольно большой промежуток времени и быть не вполне наглядным. Так, например, шип в точке 5 может выходить далеко за линию консолидации 1 – 3. Чтобы не пропустить успешно сформированную фигуру и не отказываться от части профита, автор вводит ещё одно понятие – «Sweet zone».
Билл Вульф предлагает в случае, когда котировка значимо пробивает линию 1 – 3, проводить ещё одну линию из точки 3, параллельную линии 2 – 4 как для бычьей формации, так и для медвежьей. Автор также отмечает, что не будет существенной разницы, если для этой цели использовать экстремум 1. Подобная ситуация разобрана на рисунке 4 для десятиминутного графика американского индекса Dow Jones.
Формирование Волны Вульфа идёт обычным сценарием, но в области 5 намечается впадина ниже линии поддержки 1 – 3. Проведённая из точки 3 линия, параллельная отрезку 2 – 4, образует область «Sweet zone», пригодную для дальнейшего движения в область расчётной цены ЕРА. Минимизация риска при использовании указанной зоны производится с помощью показаний индикатора объёма. На момент пробоя линии сопротивления 2 – 4 объём торговли постепенно возрастает, поддерживая устоявшийся тренд.
По словам Билла Вульфа, существуют неоднозначные волновые структуры, формирование которых не совсем завершено рынком. Но всё же такая конфигурация, в конечном счёте, может оказаться успешной и принесёт прибыль. В условиях быстроменяющихся котировок, во время резких скачков цены или гэпов, либо после «тонкой» торговли невозможно однозначно определить точку 1. Тогда достаточно провести две сходящиеся линии: консолидации – через экстремум 3, а также «Targert line» – через точку 4 и границу гэпа. Указанная тактика определения Волн Вульфа считается сильно рискованной и приводит к агрессивной торговле. Автор предлагает её для хорошо подготовленных трейдеров с большим опытом работы.
На рисунке 5 на десятиминутном графике восходящего тренда индекса Nasdaq представлена ситуация определения «мнимой» точки 1. После прохождения ценой вершины 4, аналитик вправе произвести все необходимые построения: линию поддержки через минимум 3, плюс – «Targert line» через локальный максимум 4 и линию гэпа (на рисунке – синяя штриховая вертикальная линия). И вновь подтверждающим фактором выступает индикатор объёма. Позицию необходимо открывать, только дождавшись увеличения показателей активности торговли в области 5.
Важность подтверждения индикатором Volume формирования Волн Вульфа может считаться факт неадекватного развития конфигурации после точки 5 на протяжении последующих шести баров, когда движение происходит без увеличения заинтересованности инвесторов к данному биржевому инструменту. В подобных случаях Билл Вульф рекомендует перейти на следующий, более мелкий таймфрейм, и попытаться прояснить ситуацию.
Продолжение следует…
С уважением,
Алексей Арзамасцев.
www.system-fx.ru
