Уровни Мюррея (Murrey Math) довольно мощный инструмент прогнозирования величины хода ценового движения. Сам метод интересен ещё и тем, что вобрал в себя другие успешные методики и принципы. Система Мюррея расширила и во многом дополнила волновой принцип движения цен, постулаты Ганна, а также теорию Эллиота и пропорции Фибоначчи.

Метод Мюррея базируется на технике В. Д. Ганна. Технология работы господина Ганна считается довольно трудной для восприятия. Уровни Мюррея, связывая воедино процесс движения цены во времени, облегчают предложенную трейдером Ганном стратегию.
В начале двадцатого века господин Ганн предложил использовать для прогноза движения рыночной цены квадрат 8х8. Для этого на графике котировки берут два ближайших экстремума, с которыми необходимо провести прогностические расчёты. Проводят линию от одного пика до другого. Получается линия 8х1. От первого рассматриваемого уровня откладываем 8 одинаковых временных зон, причём каждая часть равна времени движения цены между исходными экстремумами. Ценовой диапазон также делится на восемь равных частей. На рисунке 1 представлен момент образования квадрата 8х8 Ганна.

Автор утверждает, и на то есть основания, что если чарт остаётся выше либо ниже линии 1х1 (угол наклона 45 градусов) в зависимости от рассматриваемого тренда, то высока вероятность продолжения тенденции. Таким образом, можно получить несколько линий (или веер Ганна), каждая из которых будет иметь разную прогностическую ценность.
Господин Мюррей развил идею Ганна и предложил фрактал, который отслеживает процесс развития тренда более глубоко. Чтобы понять суть процесса, обратимся к примеру, изображённому на рисунке 2.

В рассматриваемом случае, мы имеем некоторое пересечение линий, причём длины отрезков АО и ВО равны. По данному измерению построен прямоугольник, который в свою очередь разбит ещё на четыре прямоугольника линиями АВ и CD. Центр пересечения обозначим буквой О. Получаем четыре аналогичных прямоугольника. Применим установленное правило и продолжим разбивку прямоугольника на более мелкие четырёхугольники. Рассмотрим фигуру построения АОС и найдём точку центра О’. Построив линии A’B’ и C’D', получим следующие четыре прямоугольника. Построения можно продолжать до бесконечности, получая сколь угодно малые величины. Результат будет аналогичен. Такой набор прямоугольников называется фракталом, и применим на любом временном масштабе.

В чём важность предложенного метода для исследования движения цен? Метод Ганна предполагает движение цены от уровня до уровня и указывает на «квадратичность движения цены и времени». Предлагается все импульсы делить на восемь частей. Ценовым коррекциям отводится значимость в 1/8 от импульсного движения. Поэтому Ганн придаёт особое значение движению цены с углом наклона в 45 градусов. Но так бывает далеко не всегда и не на всех таймфреймах.
Система Мюррея более гибкая в отношении прогнозирования динамики цен на всех временных параметрах. Она позволяет измерять углы движения цены и коррекции последовательно, следуя за движением рынка.

Гибкость системы Мюррея достигается, в первую очередь, идентификацией системы координат, что позволяет проводить объективные измерения ценовых движений.

Подобных систем может быть довольно много, хотя их число ограничено временными рамками. Но важно то, что собранные вместе, идентичные системы координат формируют фрактал или «квадрат во времени» Каждый отдельный паттерн является частью более сложной системы – в нашем случае 1/4 большего квадрата.

Чтобы построить последовательность фракталов и тем самым дать прогноз направления движения цены, господин Мюррей приводит алгоритм построения системы. С этой целью вводится понятие рыночного «ритма» – наименьшей контролируемой величины движения, для которой рассчитывается соответствующий фрактал. Таких квадратов может быть несколько, ведь цена движется собственными импульсами. Следовательно, и ритм (параметр SR) у каждой фигуры будет свой.

Всевозможные значения величины SR приведены в таблице 1. Предположим, что какой-то актив торгуется по цене 95.00 единиц. Тогда значение SR будет равно 100, т.к. 95.00 лежит в диапазоне цен 250 и 25 (четвёртая строка сверху таблицы).

Обозначив значение SR, которое, в свою очередь, выявит максимальное значение рыночных колебаний, переходим непосредственно к определению последовательности уровней Мюррея. Необходимо разделить отобранный параметр SR на восемь частей и тем самым указать заветные уровни консолидации цен.

Автор вводит обозначения для своих уровней-линий (Murrey Math Lines, MML), в зависимости от их прогностической значимости: Major MML – главная ММ линия; Minor MML – основная ММ линия; Baby MML – младшая ММ линия.

Для интервалов между уровнями (Murrey Math Interval, MMI) существуют строгие математические формулы. Major MMI = SR/8 (главный MMI равен параметру SR, делённому на восемь). Minor MMI = SR/8/8 (основной MMI равен SR, делённому на 8 два раза). Baby MMI = SR/8/8/8 (младший MMI равен SR, делённому на 8 три раза).

Господин Мюррей также даёт термин октава – набор из 9 MM линий и расположенных между ними 8 ММ интервалов. Октавы бывают главные, основные и младшие. Их структуры подчинены иерархическому принципу. Например, в случае SR = 100 для вычисления главной октавы будем иметь: MMMI = SR/8 = 100/8 =12,5. По определению Мюррея, главная октава это девять линий MMML и восемь интервалов MMMI, ведущие свой отсчёт с заданной линии или базы. Расчётные данные главной октавы показаны в таблице 2. За условную базу принята нулевая линия.

После нахождения главной структуры можно определить основную и младшую октавы. Для этого параметр MMMI ещё раз разделим на восемь: mMMI = MMMI/8 = SR/8/8 = 12,5/8 = 1,5625. Основная октава это восемь mMMI интервалов и девять mMML линий, берущие начало от рассчитываемой базы. Результаты расчётов для основной октавы приведены в таблице 3. За базовую линию принят условный ММ уровень 37.50. Младшая октава строится аналогичным способом.

Если Ганн предлагает отслеживать все возможные ценовые движения и выбирать наиболее значимые, то система Мюррея идентифицирует и контролирует величину хода путём выявления постоянного ценового интервала SR, характерного для каждого рынка. Разделив ритм рынка на восемь главных интервалов (MMMI) девятью уровнями консолидации цен (MMML), господину Мюррею удалось создать метод прогнозирования рыночных курсов. Эмпирическим путём была установлена аналитическая значимость каждой MM линии, составляющих октаву Мюррея из восьми интервалов.

Продолжение следует…

С уважением,
Алексей Арзамасцев.
www.system-fx.ru